Рыночная капитализация OpenAI на текущий момент достигает $850 млрд, однако в преддверии планируемого IPO стартап готовится преодолеть психологическую отметку в $1 трлн. В ожидании выхода на биржу компания продолжает опираться на финансовую поддержку крупнейших игроков рынка. Так, японский холдинг SoftBank намерен выпустить облигации на сумму $3,6 млрд, чтобы профинансировать свои доли в этом перспективном активе.
Согласно данным издания Nikkei Asian Review, корпорация уже финализировала условия выпуска облигаций. Полученные средства будут направлены на рефинансирование долговых обязательств, возникших в процессе инвестирования в капитал OpenAI. Старт размещения запланирован на 22 апреля: SoftBank выпустит три транша в долларах на общую сумму $1,5 млрд и три транша в евро на общую сумму €1,75 млрд. Годовой купонный доход составит от 6,375% до 8,5%, а сроки погашения варьируются в диапазоне от 3,5 до 10 лет. Представители SoftBank отмечают высокий интерес со стороны институциональных инвесторов, подчеркивая, что предложенные условия полностью соответствуют текущим рыночным ставкам.
География размещения охватит рынки Европы и Азии, при этом выпуск не будет предлагаться инвесторам из США и Японии. Из общей суммы привлеченных средств $2,5 млрд пойдут на погашение кредитов, непосредственно связанных с участием SoftBank в OpenAI. Напомним, что японская корпорация располагает внушительной кредитной линией в размере $40 млрд, предоставленной пулом американских и японских банков; рефинансирование этих займов начнется в конце марта 2027 года. Предыдущие размещения валютных облигаций SoftBank проходили в июле и октябре прошлого года, собрав $6,5 млрд. В организации нового выпуска выступают ведущие финансовые институты: Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan и Mizuho Securities.
