Отрасль производства оперативной памяти исторически подвержена циклическим колебаниям, где периоды высокой доходности сменяются затяжными спадами. Текущий «суперцикл» сопровождается резким ростом цен, однако быстро устранить возникший дефицит продукции не удается. Руководство Micron полагает, что причиной сложившегося кризиса стали чрезмерно низкие цены на память в прошлые годы.
Генеральный директор Micron Technology Санджей Мехротра в интервью CNBC подчеркнул, что ответственность за текущую нехватку чипов нельзя возлагать исключительно на производителей. По его мнению, значительную роль сыграла политика самих покупателей, которые в недавнем прошлом практиковали агрессивное ценовое давление. «Некоторые клиенты добивались существенного снижения цен в нашей отрасли. В 2023 году наши цены опустились в три раза относительно недавнего уровня», — пояснил Мехротра.
Такой ценовой прессинг привел к тому, что многие компании оказались в убытках как раз в тот момент, когда начался бум искусственного интеллекта. Из-за острой нехватки свободных финансовых ресурсов производители не смогли своевременно инвестировать в расширение мощностей. Глава Micron отметил: «Компании теряли деньги, они не могли позволить себе расширение. Это серьезно ударило по инвестиционным возможностям всей отрасли».
Сама компания Micron была вынуждена пойти на сокращение капитальных затрат: если в 2022 фискальном году объем инвестиций составлял $12,1 млрд, то в следующем он был урезан до $7,7 млрд. Мехротра прогнозирует, что текущий дефицит памяти сохранится как минимум до конца 2027 года, так как строительство новых производственных линий требует многолетнего цикла, а требования к технологиям становятся все сложнее.
В ближайшей перспективе Micron планирует направить около $200 млрд на развитие производства в США и научно-исследовательскую деятельность. В частности, на новой площадке в штате Айдахо компания намерена запустить два предприятия, первые чипы памяти с которых планируется получить в середине следующего года.
