Ведущие мировые производители микросхем памяти, компании Samsung и Micron, предупредили инвесторов о том, что текущая напряженная ситуация на рынке оперативной памяти сохранится в ближайшие годы. Согласно актуальным прогнозам руководства корпораций, дефицит продукции будет наблюдаться как минимум до конца 2028 года, поскольку большая часть производственных мощностей уже распределена по контрактам.
Ограниченное предложение и рост цен
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра в рамках отчета за четвертый квартал 2026 года отметил, что рыночная ситуация, характеризующаяся жестким балансом спроса и предложения, продолжает усугубляться. По словам топ-менеджера, процесс масштабирования производства остается сложным и длительным. Запуск новых производственных линий требует постепенного наращивания выхода готовых пластин в «чистых комнатах», что само по себе является технологически трудоемкой задачей.
Дополнительным фактором, сдерживающим объемы поставок, является переход на новые узлы производства, которые обеспечивают меньший прирост производительности на одну кремниевую пластину. Кроме того, компания активно переориентирует ресурсы на выпуск HBM (памяти с высокой пропускной способностью), в частности версий 4 и 4E. Мехротра подчеркнул, что текущий коэффициент обмена мощностей создает серьезные препятствия для общего роста предложения DRAM.
Конкуренция за производственные ресурсы
Сложность ситуации обусловлена тем, что стандартная память DDR и специализированная память HBM производятся с использованием одних и тех же ключевых ресурсов — кремниевых пластин. Несмотря на технологические различия, производство HBM требует значительно большего объема кремния: например, для создания сопоставимого количества битов HBM3E требуется примерно в три раза больше площади пластин, чем для обычного модуля DDR5.
Исполнительный вице-президент Samsung Ким Тэу подтвердил опасения коллег, отметив, что расширение производства HBM неизбежно сказывается на доступности стандартной DRAM. Ожидается, что доля HBM в общем объеме производства памяти к 2027 году достигнет 30%.
Влияние на индустрию потребительской электроники
Аналитики отмечают, что текущие рыночные потрясения могут привести к существенному росту стоимости будущих игровых устройств, таких как консоли PlayStation 6 и семейство систем Project Helix от Microsoft. Существует вероятность, что 10-е поколение консолей станет самым дорогим в истории из-за высоких цен на оперативную память.
Хотя Microsoft и Sony официально не раскрывали стоимость новых устройств, в Microsoft ранее упоминали, что компании потребуется поддержка со стороны сторонних производителей оборудования (OEM), что может привлечь к работе над Project Helix таких партнеров, как ASUS. В то же время Micron продолжает заключать долгосрочные соглашения, фиксирующие высокие цены на память для ключевых заказчиков вплоть до 2030 года, подкрепляя это прогнозами о долгосрочном росте спроса на автомобильную память, где автономные системы управления могут использовать до 300 ГБ ОЗУ на автомобиль.
Технологические вызовы и рыночные перспективы
Ситуация на рынке осложняется не только распределением мощностей, но и темпами развития конкурентов. Согласно отраслевым данным, китайская компания CXMT демонстрирует стремительный рост и к концу 2026 года способна практически сравняться с Micron по производственным мощностям DRAM. Это создает дополнительное давление на глобальных игроков, вынуждая их искать баланс между экспансией и эффективностью использования текущих активов.
Санжай Мехротра подчеркивает, что даже после ввода в эксплуатацию новых мощностей, процесс выхода на проектные показатели остается инерционным. При текущем переходе индустрии на HBM 4 и 4E, технологические ограничения становятся более выраженными: переход на новые техпроцессы дает меньший прирост «чистой» продуктивности с каждой кремниевой пластины, что делает увеличение объемов предложения крайне сложной задачей.
Автомобильный сектор и долгосрочное планирование
Особое внимание производители уделяют сектору автономного транспорта, который становится драйвером спроса. По прогнозам Micron, системы управления беспилотными автомобилями в будущем потребуют до 300 ГБ оперативной памяти на каждое транспортное средство. Этот сегмент демонстрирует стабильный и надежный долгосрочный рост, что вынуждает производителей памяти заранее фиксировать объемы поставок через долгосрочные контракты, зачастую закрепляя рекордные цены на годы вперед.
В контексте потребительской электроники, такой как игровые консоли нового поколения, текущая стратегия вендоров памяти напрямую конвертируется в риски для конечных ценников. Поскольку индустрия памяти уже законтрактовала значительную долю выпуска до 2030 года, производители игровых платформ оказываются в крайне зависимом положении от текущей ценовой конъюнктуры, что делает перспективу значительного удорожания аппаратного обеспечения для потребителей практически неизбежной.
