Компания Samsung официально предупредила о том, что острый дефицит памяти на мировом рынке сохранится как минимум до 2027 года. С таким прогнозом выступил глава подразделения памяти Samsung Ким Джеджун. По словам топ-менеджера, уровень удовлетворения спроса уже опустился до исторических минимумов, так как клиенты стремятся заранее забронировать будущие поставки, опасаясь перебоев. Этот прогноз полностью совпадает с мнением основного конкурента, компании SK Hynix, которая также подтвердила долгосрочный характер кризиса поставок.
Ключевым фактором, провоцирующим нехватку, стал взрывной рост спроса со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта. Современные ИИ-системы нуждаются в огромных объемах высокоскоростной памяти, в частности, в многослойной DRAM типа HBM (High-Bandwidth Memory), которая критически важна для работы ускорителей и специализированных чипов. Производство HBM отличается высокой сложностью, дороговизной и ограниченными производственными мощностями, что создает серьезный «узкое горлышко» для всей индустрии.
Перераспределение мощностей
На фоне этого кризиса производители вынуждены перенаправлять свои производственные линии, инженерный персонал и инвестиции на нужды дата-центров. Побочным эффектом этого процесса стало сокращение доступных объемов стандартной памяти DRAM для сегмента ПК, серверов общего назначения и мобильных устройств. Параллельно с этим наблюдается устойчивый рост спроса на SSD-накопители корпоративного класса.
Несмотря на сложную рыночную ситуацию, сами производители памяти демонстрируют отличные финансовые показатели. В первом квартале 2026 года операционная прибыль полупроводникового подразделения Samsung достигла 53,7 трлн вон (около 40 млрд долларов США), а компания SK Hynix отчиталась о рекордных выручке и прибыли.
Структурные изменения на рынке
Для преодоления нехватки Samsung и SK Hynix активно инвестируют в строительство новых фабрик и расширение линий по упаковке чипов. Однако запуск подобных мощностей — процесс, занимающий годы, поэтому текущее предложение физически не успевает за стремительным развитием ИИ-технологий. Эксперты отмечают, что нынешний цикл на рынке памяти фундаментально отличается от прошлых периодов: речь идет не о временном перегреве, а о глубоком структурном изменении спроса, которое будет определять ситуацию в отрасли в ближайшие несколько лет.
