Несмотря на успешное IPO, в ходе которого SpaceX привлекла 86 млрд долларов, компания планирует запустить новый финансовый инструмент. По данным Financial Times, уже на следующей неделе эмитент намерен выпустить облигации на сумму 20 млрд долларов. Привлеченные средства будут использованы для погашения кредита, который ранее был оформлен для сделки по покупке xAI.
Предполагается, что 10-летние облигации будут иметь доходность на 1,35–1,5 процентных пункта выше, чем у казначейских облигаций США. Объем выпуска в 20 млрд долларов соответствует размеру кредитной линии, открытой для SpaceX в марте этого года. Эти средства потребовались для интеграции активов стартапа xAI и социальной сети X в корпоративную структуру компании. Отмечается, что итоговые условия размещения еще могут быть скорректированы.
За последние две торговые сессии акции SpaceX демонстрируют отрицательную динамику. Ранее бумаги компании показывали стремительный рост — на 37% относительно цены размещения, однако сейчас инвесторы фиксируют прибыль. Стоит отметить, что после этих слов Маск потерял более $600 млрд на падении SpaceX, что отражает общую волатильность рынка. Примечательно, что SpaceX следует примеру других гигантов: Nvidia недавно выпустила облигации на 25 млрд долларов, Google привлекла 85 млрд долларов, а компания Anthropic получила обязательства от Blackstone и Apollo на сумму 35 млрд долларов.
Рейтинговое агентство Moody’s присвоило SpaceX рейтинг BAA1 — лишь на одну ступень выше, чем у Oracle, чья долговая нагрузка считается существенной. Аналитики агентства подчеркивают, что, несмотря на лидерство в аэрокосмической отрасли, выход на рынок искусственного интеллекта несет в себе дополнительные риски. По итогам последних торгов акции компании подешевели на 6%, что эксперты связывают с естественной коррекцией после бурного роста.
