На этой неделе Samsung Electronics представит предварительные данные об операционной прибыли за второй квартал. Отраслевые аналитики ожидают внушительный результат: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года операционная прибыль компании может вырасти в 18 раз.
Согласно консенсус-прогнозу LSEG SmartEstimate, Samsung отчитается о рекордной операционной прибыли в размере 56,35 млрд долларов. Если этот прогноз подтвердится, текущий квартал станет третьим подряд, в котором показатели компании достигают исторических максимумов. Эксперты связывают такую динамику с взрывным спросом на оперативную память, обусловленным переходом инфраструктуры на вычислительные нагрузки в сфере ИИ.
Аналитики Citi Research отмечают, что во втором квартале средние цены на DRAM-память выросли на 44%, а на NAND-накопители — на 53%. Ажиотаж вокруг технологий искусственного интеллекта и сопутствующий дефицит комплектующих привели к тому, что рыночная капитализация таких гигантов, как Samsung, SK hynix и Micron, превысила отметку в 1 трлн долларов. Ранее мы уже писали, что Sandisk и SK hynix разработали стандарт сверхскоростной флеш-памяти HBF для нужд ИИ-систем.
Южнокорейские производители уверены в долгосрочной перспективе этого тренда. В планах компаний — инвестировать в развитие локальных производственных мощностей до 2 трлн долларов в течение ближайших 15 лет. Фондовый рынок внимательно следит за этими вложениями.
Однако у «медали» есть и обратная сторона. По прогнозам Nomura, в текущем квартале стоимость памяти DRAM вырастет еще на 24%, а NAND — на 25%. Постоянное удорожание компонентов создает давление на подразделение мобильных устройств Samsung: компания не может повышать цены на смартфоны пропорционально росту стоимости чипов памяти. Подобные трудности испытывают и другие игроки рынка; даже Apple, традиционно устойчивая к дефициту компонентов, была вынуждена поднять цены на свои iPad и MacBook.
