Дефицит микросхем памяти, вызванный ажиотажным спросом со стороны ИИ-индустрии, будет только нарастать. Компания Samsung Electronics в рамках квартального финансового отчёта предупредила, что нехватка полупроводниковых компонентов сохранится не только в следующем, но и в 2028 году.
На фоне этого заявления акции Samsung показали волатильность: сначала они подскочили на 8%, после чего скорректировались на 1,1%. Исполнительный вице-президент подразделения памяти Samsung Чжэ Джун Ким (Jaejune Kim) подчеркнул, что в 2027 году дисбаланс спроса и предложения станет ещё ощутимее, чем сейчас, и эта тенденция не ослабнет в 2028 году.
Чтобы минимизировать рыночные риски и обеспечить стабильность капиталовложений, Samsung активно переходит на модель долгосрочного планирования. Компания уже заключила контракты с пятью крупнейшими операторами дата-центров и ведёт переговоры с ещё пятью партнёрами. Эти соглашения, рассчитанные минимум на пять лет, охватывают от 60% до 70% производственных мощностей и включают механизмы авансовых платежей и фиксации минимальных цен.
Финансовые показатели и влияние ИИ на рынок
Несмотря на общий оптимизм относительно долгосрочных перспектив, рынок полупроводников сталкивается с высокой турбулентностью. Инвесторы обеспокоены тем, как огромные затраты на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта скажутся на будущей прибыльности технологических гигантов.
Операционная прибыль полупроводникового подразделения Samsung достигла 89,2 трлн вон ($61,7 млрд), продемонстрировав взрывной рост — более чем в 250 раз по сравнению с прошлым годом. Однако высокая стоимость комплектующих негативно сказалась на других направлениях: мобильное подразделение компании впервые за долгое время столкнулось с квартальным убытком в 700 млрд вон.
В сегменте контрактного производства чипов, где Samsung конкурирует с такими гигантами, как TSMC и Intel, компания ожидает улучшения показателей в ближайшем будущем за счёт повышения эффективности загрузки заводов и роста отпускных цен. В текущем году Samsung планирует запуск производственных мощностей в Тейлоре (Техас) и продолжает работу над строительством второй площадки, серийное производство на которой намечено на 2030 год.
