Недавние заявления руководства Micron Technology о планах по увеличению капитальных затрат ради удовлетворения растущего спроса на память привели к временному снижению стоимости акций компании. Тем не менее, генеральный директор Micron Санджей Мехротра подчеркивает: текущие производственные мощности позволяют покрывать лишь от 50% до двух третей от реальных потребностей рынка, поэтому оперативно решить проблему дефицита не удастся.
Чтобы справиться с ажиотажным спросом, Micron вынуждена вкладывать значительные средства в расширение производственных линий. «В среднесрочной перспективе мы способны обеспечивать ключевых клиентов лишь на 50–67% от их реальных потребностей», — прокомментировал ситуацию Мехротра в интервью CNBC. Согласно прогнозам компании, дефицит микросхем DRAM и NAND сохранится до конца текущего года, а ситуация останется напряженной и в течение всего следующего года. Глава Micron охарактеризовал текущий разрыв между спросом и предложением как «беспрецедентный».
Перераспределение мощностей и проблемы рынка
На данный момент выпуск DRAM является для производителей более прибыльным направлением, из-за чего доступные ресурсы NAND постепенно перераспределяются в пользу оперативной памяти. Это закономерно приводит к нехватке и росту стоимости твердотельной памяти. В сегменте DRAM большая часть продукции поставляется для серверных решений, из-за чего рынки ПК и смартфонов сталкиваются с серьезным дефицитом. Дополнительным побочным эффектом нехватки оперативной памяти становится ускоренный износ SSD, которые вынуждены активнее работать с файлами подкачки, что также провоцирует рост цен на накопители.
Шансы и риски китайских производителей
Сложившаяся рыночная конъюнктура открывает определенные возможности для китайских компаний, однако экспансию сдерживают торговые ограничения со стороны США. Крупнейшие игроки индустрии, такие как YMTC и CXMT, недавно были исключены из санкционного списка Пентагона, однако они могут вернуться в него при любых изменениях в регуляторной политике. В условиях глобального дефицита подобная правовая неопределенность лишает американских производителей электроники уверенности в стабильности поставок памяти. Ранее стало известно, что HP Inc, Asus и Acer начали использовать китайскую память производства CXMT, стремясь диверсифицировать цепочки поставок.
