Стоимость оперативной памяти продолжит расти как минимум до 2028 года. К таким выводам пришли эксперты Jefferies Equity Research, представившие обновленный прогноз развития рынка. Основными драйверами подорожания остаются взрывной спрос на аппаратное обеспечение для нужд искусственного интеллекта, сохраняющийся дефицит комплектующих и сдержанные темпы ввода новых производственных линий.
Согласно отчету, уже в третьем квартале 2026 года контрактные цены на модули памяти могут вырасти на 40–50% относительно показателей второго квартала. В четвертом квартале ожидается дополнительный рост еще на 30–40%. По оценкам аналитиков, в 2027 году средняя рыночная стоимость памяти стабилизируется на уровне, превышающем показатели 2026 года на 40–45%.
Первые признаки рыночной коррекции в сторону снижения цен прогнозируются только к 2028 году. К этому моменту планируется запуск новых мощностей, что позволит увеличить объем предложения на 15–20%. Тем не менее, эксперты Jefferies предупреждают: даже такой рост производства вряд ли полностью компенсирует растущие запросы индустрии.
Дефицит из-за контрактов с гигантами
Ключевым фактором формирования дефицита специалисты называют политику долгосрочных соглашений между лидерами отрасли — компаниями Samsung, SK hynix и Micron — и ведущими технологическими корпорациями. На текущий момент около половины всех глобальных производственных мощностей уже зарезервировано под эти контракты, и в перспективе показатель может достигнуть 70%.
Для производителей потребительской электроники — от смартфонов и ноутбуков до игровых консолей — это означает серьезные сложности с закупками необходимых объемов памяти по разумным ценам.
Почему китайские производители не спасают ситуацию
Рынок возлагал определенные надежды на китайских игроков, однако они пока не оправдываются. Компании вроде CXMT и YMTC активно расширяют свои мощности, но их ценовая политика практически не отличается от предложений лидеров рынка, таких как Samsung, SK hynix и Micron. Более того, большая часть продукции китайских заводов направляется на внутренний рынок КНР, что не оказывает значимого влияния на мировые цены.
