Мировой рынок полупроводников продемонстрировал исторический рост во втором квартале 2026 года. Согласно свежим данным аналитической компании Omdia, квартальная выручка сектора превысила 425 млрд долларов, увеличившись на 31,4% по сравнению с предыдущим периодом. Этот показатель стал абсолютным максимумом за все время наблюдений, превысив предыдущий рекорд роста в 29,2%, зафиксированный в первом квартале 2026 года.
Драйверы роста и доминирование сектора памяти
Ключевым фактором стремительного развития индустрии остается устойчивый спрос на технологии искусственного интеллекта и сохранение высоких цен на чипы памяти. Всего за первую половину 2026 года общая выручка производителей полупроводников составила 752 млрд долларов. Начиная с третьего квартала 2025 года, рынок четыре квартала подряд демонстрирует двузначные темпы роста, и аналогичная динамика ожидается в третьем квартале 2026 года. Стоит отметить, что за весь период наблюдений Omdia, который ведется с 2002 года, лишь в 10 из 97 кварталов прирост превышал 10%.
Сегмент памяти, представленный преимущественно решениями DRAM и NAND, продолжает переживать беспрецедентный подъем. Смена приоритетов у производителей, продиктованная требованиями ИИ-отрасли, привела к изменению баланса спроса и предложения, что закономерно отразилось на росте средних цен реализации и общей выручке. По итогам второго квартала 2026 года на долю интегральных схем памяти пришлось более половины всех доходов отрасли.
Согласно отчету, рекордные показатели зафиксированы сразу в нескольких категориях: чипы DRAM, NAND и NOR продемонстрировали самый высокий темп последовательного роста для второго квартала за всю историю ведения статистики Omdia. Для всех трех типов компонентов результаты второго квартала 2026 года стали историческим максимумом по квартальной выручке.
Развитие сегмента не-памяти и микропроцессоров
Несмотря на колоссальное влияние сектора памяти, остальная часть полупроводникового рынка также показала значительные результаты. Если исключить доходы от чипов памяти, которые смещают акценты в общих трендах, то сегмент «не-памяти» вырос более чем на 10% относительно первого квартала 2026 года. Это значительно выше типичных сезонных показателей: за период с 2002 по 2025 год средний рост данного сегмента во втором квартале составлял лишь около 3%.
Другие компоненты полупроводниковой отрасли также получают выгоду от расширения инфраструктуры искусственного интеллекта. В частности, доходы от микропроцессоров (MPU) увеличились на 16% в квартальном исчислении, что существенно выше стандартного показателя сезонного роста в 1%. Такая динамика подтверждает ключевую роль этих компонентов в современных ИИ-вычислениях.
Прогнозы на второе полугодие 2026 года
Показатели первой половины 2026 года уже превзошли годовые результаты любого года за исключением 2025-го. Аналитики Omdia дают оптимистичный прогноз: в третьем квартале 2026 года выручка сектора должна превысить отметку в 500 млрд долларов. Таким образом, совокупный доход за первые девять месяцев года превысит 1,25 трлн долларов, что будет на 50% больше, чем общий показатель за весь 2025 год. Ожидается, что благоприятные рыночные условия и высокие уровни квартальной выручки сохранятся и в дальнейшем.
Исторический контекст и уникальность текущего рыночного цикла
Чтобы осознать масштаб текущего «суперцикла» в полупроводниковой индустрии, достаточно взглянуть на статистическую перспективу. С того момента, как Omdia начала отслеживать состояние рынка в первом квартале 2002 года, совокупная выборка охватила 97 отчетных периодов. Тот факт, что лишь 10 из них продемонстрировали последовательный квартальный рост (QoQ) выше 10%, подчеркивает аномальный характер текущей ситуации. Тот факт, что рынок удерживает двузначные темпы роста на протяжении четырех кварталов подряд — начиная с третьего квартала 2025 года — является беспрецедентным событием, полностью меняющим представление о стандартной циклической волатильности полупроводникового бизнеса.
Факторы влияния и структурная трансформация
Анализ результатов второго квартала 2026 года показывает глубокую трансформацию производственных приоритетов. Смещение фокуса поставщиков в сторону удовлетворения потребностей ИИ-инфраструктуры напрямую влияет на глобальные цепочки поставок. Это не просто временный всплеск спроса, а фундаментальное изменение баланса спроса и предложения, которое заставляет производителей перестраивать производственные линии. Результатом такого перекоса стал рост средних цен реализации (ASP), который вместе с объемами поставок сформировал рекордную выручку.
Особо стоит подчеркнуть доминирование сектора памяти: показатели DRAM, NAND и NOR не просто обновили максимумы, они синхронно продемонстрировали самые быстрые темпы последовательного роста для второго квартала за всю 24-летнюю историю наблюдений Omdia. Это означает, что инфраструктурная база ИИ-технологий требует одновременного расширения как оперативной, так и энергонезависимой памяти, что делает этот сегмент самым чувствительным к глобальной «ИИ-гонке».
За пределами памяти: эффект мультипликатора в инфраструктуре
Исключение доходов от сегмента памяти из общей статистики позволяет увидеть более объективную картину того, как чувствует себя остальная часть полупроводниковой индустрии. Рост рынка «не-памяти» более чем на 10% в квартальном исчислении является важнейшим индикатором. Сравнивая это с историческим средним показателем в 3% для второго квартала (рассчитанным по данным за 2002–2025 годы), можно сделать вывод, что ИИ-инвестиции «подтягивают» за собой практически все смежные компоненты.
Ярким примером выступает сегмент микропроцессоров (MPU). Рост выручки на 16% при типичном сезонном росте в 1% свидетельствует о том, что спрос на высокопроизводительные вычисления стал главным драйвером для производителей процессоров общего и специализированного назначения. Это подтверждает гипотезу, что текущий рост доходов полупроводниковых фирм носит системный характер и глубоко интегрирован в инфраструктуру глобальных вычислительных мощностей.
Перспективы и качественный скачок доходов
Прогноз Omdia по преодолению порога в 500 млрд долларов в третьем квартале 2026 года выглядит закономерным продолжением текущего тренда. Если данный сценарий реализуется, то совокупная выручка за три квартала (с января по сентябрь) превысит отметку в 1,25 трлн долларов. Для сравнения, этот объем уже на 50% превысит общую выручку за весь 2025 год. Эти данные указывают на то, что полупроводниковая отрасль вышла на качественно новый уровень капитализации, где квартальные доходы уже сопоставимы с годовыми показателями прошлых лет.
