Бум систем искусственного интеллекта продолжает оказывать мощное влияние на производителей микросхем памяти, обеспечивая им рекордные показатели. Samsung по итогам первого квартала удалось увеличить операционную прибыль более чем в восемь раз, достигнув отметки в $38,5 млрд. При этом общая выручка компании выросла на 70%, составив $90 млрд, однако наиболее значительный вклад в финансовый успех внес именно полупроводниковый сегмент.
За один только первый квартал текущего года Samsung получила операционную прибыль, которая уже превысила показатель всего предыдущего года, составивший $29,3 млрд. Во втором полугодии руководство компании рассчитывает на сохранение высокого спроса на микросхемы памяти, особенно в серверном сегменте.
Рекордный рост полупроводникового направления
Полупроводниковый бизнес Samsung в первом квартале показал впечатляющий результат: операционная прибыль подразделения выросла почти в 54 раза, достигнув $36 млрд. Фактически, этот сегмент обеспечил около 94% всей операционной прибыли компании за отчетный период. Выручка полупроводникового подразделения увеличилась на 225% в годовом сравнении, составив $55 млрд.
Основным драйвером доходов стала память семейства HBM. Несмотря на успехи, Samsung все еще выступает в роли догоняющего: по данным на четвертый квартал прошлого года, конкурирующая SK hynix удерживала 57% рынка HBM. Тем не менее на текущей неделе Samsung заявила о том, что первой приступила к массовым поставкам товарных чипов HBM4 для ускорителей Nvidia семейства Vera Rubin.
Перспективы и стратегия
Акции Samsung с начала года подорожали на 88%, развивая успех прошлого года, когда их стоимость увеличилась более чем вдвое. Текущая ситуация на рынке памяти продолжает играть на руку южнокорейскому гиганту. По прогнозам Counterpoint Research, в текущем квартале средние контрактные цены на DRAM вырастут еще на 60% — для сравнения, только в марте показатель увеличился на 42% относительно февраля.
Чтобы минимизировать влияние цикличности рынка памяти, руководство Samsung планирует перейти на многолетние контракты с ключевыми клиентами. Это позволит компании стабилизировать финансовые потоки. Примечательно, что на фоне общего успеха, сегмент мобильных и сетевых решений показал снижение операционной прибыли на 35% до $1,9 млрд. Отчасти на этот спад повлиял как раз рост цен на собственную память, который, несмотря на негативные цифры в одном подразделении, обеспечил бурный рост финансовых показателей компании в целом.
