Стремительный рост рынка искусственного интеллекта вынуждает увеличивать капитальные затраты не только разработчиков программных платформ и владельцев дата-центров, но и производителей компонентной базы. В текущем году азиатские чипмейкеры намерены поднять свои инвестиции в производство примерно на 25% в годовом выражении. Совокупный объем средств, запланированный к освоению предприятиями из Тайваня, Южной Кореи и Китая, достигнет $136 млрд.
TSMC закладывает рекордные бюджеты, SMIC работает на пределе выручки
Крупнейший мировой контрактный производитель микросхем, тайваньская TSMC, готов потратить на развитие производства от $52 млрд до $56 млрд. При достижении верхней границы этого диапазона рост капвложений составит 37%. До 80% выделенной суммы пойдет на масштабирование передовых техпроцессов, а остаток распределится между зрелыми узлами и технологиями продвинутой упаковки.
Китайский чипмейкер SMIC сохранит капитальные расходы на уровне прошлогодних $8 млрд. Для компании это предельно высокий показатель, фактически равный ее прогнозируемой годовой выручке.
Борьба за рынок памяти: ставки на HBM и NAND
Ключевым драйвером роста в сегменте оперативной памяти стал спрос на высокоскоростную память HBM, используемую в ИИ-ускорителях:
- SK hynix наращивает капвложения на 24% — до $24,5 млрд. Компания радикально пересмотрела планы по выпуску HBM: если раньше к концу первого квартала следующего года прогнозировался объем в 90 тысяч чипов ежемесячно, то теперь ориентир сдвинут до 170–200 тысяч единиц.
- Samsung Electronics увеличит бюджет скромнее — на 3,7%, до $28 млрд. Тем не менее выпуск DRAM вырастет на 20%, а площадка компании в Пхёнтхэке сосредоточится на производстве 10-нм решений для HBM4.
Сегмент энергонезависимой памяти также демонстрирует активность. Объединенные усилия Sandisk и Kioxia привели к росту их совместных капитальных затрат на 40% (до $4,5 млрд) с целью закрепиться на восстанавливающемся рынке NAND.
Инициативы игроков второго эшелона
Положительная конъюнктура стимулирует активность и менее крупных производителей:
- Тайваньская Winbond Electronics готовит восьмикратное увеличение капзатрат, чему способствует рост цен на ее продукцию более чем на 30% в первом квартале.
- Компания Nanya Technology, занимающая пятое место в мире по выпуску DRAM, планирует более чем удвоить инвестиционный бюджет, хотя ее новый завод начнет работу не ранее первой половины 2028 года.
