Китайские компании CXMT, специализирующаяся на производстве памяти, и YMTC, являющаяся одним из крупнейших игроков на рынке устройств хранения данных, завершили формирование запасов литографического оборудования ASML. Согласно данным Financial Times, накопленных инструментов DUV (глубокого ультрафиолета) должно хватить для реализации текущих стратегий роста в течение следующих трех лет, даже при условии полного прекращения поставок извне.
Давление со стороны США и законопроект MATCH Act
Ситуация вокруг поставок оборудования обостряется на фоне попыток правительства США убедить власти Нидерландов полностью запретить экспорт технологий в Китай. В Вашингтоне рассматривают законопроект под названием «Многостороннее согласование технологического контроля над оборудованием» (Multilateral Alignment of Technology Controls on Hardware, или MATCH Act). В случае принятия этот двухпартийный акт обяжет союзников США ввести жесткие ограничения на продажу даже устаревших моделей DUV-литографов.
Для нидерландской компании ASML реализация такого сценария означает серьезные финансовые риски: экспорт в Китай приносит ей около пятой части от общего объема прогнозируемой годовой выручки. Распространение новых экспортных ограничений на старые типы оборудования может привести к тому, что производитель практически полностью лишится доступа к китайскому рынку.
Темпы развития локальных альтернатив
Несмотря на стремление к импортозамещению, китайским предприятиям пока не удается быстро найти полноценную замену продукции ASML. На текущий момент создание конкурентоспособных аналогов внутри страны является крайне сложной задачей, решение которой потребует более длительного времени, чем один или два года.
Тем не менее, определенные шаги в этом направлении предпринимаются. Так, компания Shanghai Yuliangsheng Technology в июле приступила к ограниченному выпуску иммерсионных DUV-литографов. Изначально планировалось, что до конца года будет поставлено пять систем, однако планы были пересмотрены в сторону увеличения до 12 единиц. Столь значительное ускорение производства стало возможным благодаря активному сотрудничеству Shanghai Yuliangsheng Technology с локальными фабриками, которые заинтересованы в скорейшем развитии собственных производственных мощностей и снижении зависимости от импортных технологий.
Последствия принятия MATCH Act для бизнеса ASML
Для самой нидерландской компании принятие упомянутого законопроекта несет прямые и весьма существенные финансовые угрозы. В случае реализации сценария, при котором экспортные ограничения США распространятся на все категории DUV-оборудования, ASML может столкнуться с внезапной потерей до 20% от своей прогнозируемой годовой выручки. Столь радикальное сокращение бизнеса связано с тем, что текущие законодательные инициативы Вашингтона подразумевают практически полный разрыв технологических связей с китайским рынком, который сегодня остается одним из ключевых направлений сбыта для нидерландского гиганта.
Перспективы импортозамещения и усилия Shanghai Yuliangsheng
Хотя полное замещение продукции ASML на данном этапе остается для китайских производителей труднодостижимой целью на ближайшие пару лет, активность локальных игроков заметно возрастает. Упомянутая компания Shanghai Yuliangsheng Technology, запустившая ограниченное производство иммерсионных DUV-систем в июле, активно наращивает темпы выпуска оборудования. Важно отметить, что решение увеличить план поставок с 5 до 12 единиц техники к концу текущего года стало результатом тесного взаимодействия разработчика с местными производственными площадками (фабриками). Подобная кооперация с предприятиями, заинтересованными в форсированном развитии внутренней полупроводниковой инфраструктуры, является ключевым драйвером для ускорения выпуска оборудования отечественного производства, призванного хотя бы частично компенсировать потенциальный дефицит станков в будущем.
